行業(yè)動態(tài)
平板玻璃現(xiàn)貨市場上半年年報(bào)
發(fā)布時間：2017-08-15閱讀次數(shù)：來源：國建聯(lián)信認(rèn)證中心
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摘要:
2017年上半年浮法玻璃行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，超出年前的預(yù)期，市場信心也保持在較好為水平。雖然上半年是傳統(tǒng)的玻璃消費(fèi)淡季，房地產(chǎn)在去庫存的刺激下，對玻璃的需求也表現(xiàn)較好，生產(chǎn)企業(yè)庫存處于相對合理的狀態(tài)。 |
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2017年上半年浮法玻璃行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)，超出年前的預(yù)期，市場信心也保持在較好為水平。雖然上半年是傳統(tǒng)的玻璃消費(fèi)淡季，房地產(chǎn)在去庫存的刺激下，對玻璃的需求也表現(xiàn)較好，生產(chǎn)企業(yè)庫存處于相對合理的狀態(tài)。玻璃現(xiàn)貨價(jià)格上半年窄幅震蕩為主，沒有出現(xiàn)明顯的、整體性的回落，僅僅是區(qū)域分化。同時去年四季度以來大幅度上漲的純堿等原燃材料價(jià)格在春節(jié)之后出現(xiàn)明顯回落，目前生產(chǎn)成本已經(jīng)恢復(fù)到正常的水平，也在一定程度上增加了玻璃生產(chǎn)企業(yè)的利潤。而去年下半年以來的市場價(jià)格上漲，也促進(jìn)了玻璃生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能的恢復(fù)，造成產(chǎn)品產(chǎn)量同比上漲幅度過大。上半年玻璃現(xiàn)貨市場運(yùn)行的特點(diǎn)整體總結(jié)為“價(jià)格整體平穩(wěn)，成本理性回歸，效益明顯增加，產(chǎn)量增幅較大”。
1 簡要總結(jié)
去年5月份以來玻璃現(xiàn)貨產(chǎn)能和產(chǎn)量增速明顯，主要是受到下游房地產(chǎn)企業(yè)需求增加的促進(jìn)，以及生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營者對后期市場恢復(fù)的預(yù)期。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年5月單月平板玻璃產(chǎn)量約7306萬重箱，同比增8.9％（單月產(chǎn)量創(chuàng)2015年5月份以來的新高）；1～5月全國平板玻璃產(chǎn)量約3.4億重箱，同比增6.4％（累計(jì)產(chǎn)量接近2014年同期的水平）。
2017年6月30日全國白玻均價(jià)1502元，同比去年上漲278元；浮法玻璃產(chǎn)能利用率為72.64％，同比去年上漲2.09％；調(diào)整之后的產(chǎn)能利用率為87.38％，同比增加1.98％。在產(chǎn)產(chǎn)能93864萬重箱，同比去年增加5280萬重箱；行業(yè)庫存3355萬重箱，同比去年增加-28萬重箱；庫存天數(shù)13.05天，同比增加-0.89天。
表 1 2006年以來玻璃現(xiàn)貨產(chǎn)能增長趨勢
圖1 2016年以來主要地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格走勢
2017年6月30日中國玻璃綜合指數(shù)1084.34點(diǎn)，同比去年同期上漲192.16點(diǎn)；中國玻璃價(jià)格指數(shù)1095.79點(diǎn)，同比去年同期上漲203.05點(diǎn)；中國玻璃信心指數(shù)1038.53點(diǎn)，同比去年同期上漲148.60點(diǎn)。
圖2 2016年以來玻璃行業(yè)綜合指標(biāo)走勢
圖3 2013年以來玻璃行業(yè)庫存及庫存天數(shù)
圖4 2013年以來玻璃行業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率
圖5 2014年以來沙河地區(qū)采購純堿價(jià)格統(tǒng)計(jì)
去年四季度之后純堿價(jià)格的大幅度波動的原因如下：一是去年以來玻璃生產(chǎn)企業(yè)冷修復(fù)產(chǎn)生產(chǎn)線增加，直接刺激了純堿消費(fèi)需求。純堿下游的其他幾個行業(yè)表現(xiàn)并不盡如人意。二是出口量保持正常的水平，對國內(nèi)純堿價(jià)格有助推作用。單純從市場價(jià)格講，出口價(jià)格并沒有大幅度的波動，僅僅是減少了國內(nèi)市場的供給。三是進(jìn)口堿數(shù)量有限，無法對國內(nèi)價(jià)格形成一定的影響。去年以來也有部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口美國天然堿，但數(shù)量有限。四是純堿所使用的煤炭價(jià)格有一定幅度的上漲，助推了純堿生產(chǎn)企業(yè)的成本。五是環(huán)保因素影響了部分純堿生產(chǎn)企業(yè)的開工率，尤其是去年四季度減少了部分廠家的生產(chǎn)量。六是公路鐵路運(yùn)輸因素造成部分時間段，青海堿廠的產(chǎn)品無法按時運(yùn)輸?shù)絻?nèi)地市場。
今年春節(jié)之后隨著純堿企業(yè)庫存的快速上漲，環(huán)保監(jiān)管釋放的放緩以及玻璃生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能增速趨于穩(wěn)定等原因，純堿價(jià)格出現(xiàn)較為明顯的回落，到正常的市場價(jià)格水平。近期純堿價(jià)格有所反彈，幅度在玻璃生產(chǎn)企業(yè)能夠承受的范圍之內(nèi)。
總體看上半年玻璃現(xiàn)貨市場整體走勢超出年前的預(yù)期，生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)去年三四季度的較好狀況。由于目前廠家?guī)齑嫣幱谙鄬Φ臀唬Y金狀況較好，對現(xiàn)貨價(jià)格的支撐作用好于去年同期水平，同時市場信心也有較好的表現(xiàn)。對于下半年的現(xiàn)貨市場走勢，我們持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度。
2 需求情況
玻璃主要是應(yīng)用在房地產(chǎn)建筑裝飾裝修施工，包括一手房和二手房。當(dāng)前地產(chǎn)部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)拐點(diǎn)，但總體上是正增長的。對于玻璃在房地產(chǎn)市場的消耗數(shù)量，下半年要多于上半年是傳統(tǒng)市場的規(guī)律。
盡管國家出臺了一系列的調(diào)控政策，并非要把房地產(chǎn)一棒子打死。昨天新聞消息：
18:21【深圳：年內(nèi)計(jì)劃新建商品住房8萬套】深圳市規(guī)劃和國土資源委員會7日晚發(fā)布的《深圳市住房建設(shè)規(guī)劃2017年度實(shí)施計(jì)劃》提出，深圳今年計(jì)劃新增安排建設(shè)商品住房8萬套，保障性住房和人才住房5萬套。根據(jù)計(jì)劃，深圳本年度將安排供應(yīng)商品住房用地168公頃。
13:46【南京土拍昨一日攬金414億 只比上半年少賣16億】昨天上午9點(diǎn)，南京土地市場迎來這個月的第二場“土地盛宴”，共計(jì)13幅地塊中除1幅商辦用地以外，其余12幅均為住宅類地塊，分布在江寧、江北、燕子磯、河西等熱門地區(qū)。直到下午4點(diǎn)半，歷時7個多小時的搶地戰(zhàn)終告結(jié)束，萬科、金地、世茂等知名房企將13幅地塊“瓜分”，當(dāng)天總成交金額達(dá)414.3億元，接近上半年430億的賣地總和。（揚(yáng)子晚報(bào)）
13:05【6月挖掘機(jī)銷量再翻番 下半年增速或放緩】從中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)分會獲悉，6月納入分會統(tǒng)計(jì)的26家主機(jī)制造企業(yè)共銷售挖掘機(jī)械8933臺，同比漲幅100.8％。2017年上半年，這26家主機(jī)制造企業(yè)全國挖掘機(jī)累計(jì)銷量達(dá)70821臺，同比增長110.3％，已經(jīng)超過2016年全年銷量。三一重工相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，預(yù)計(jì)本輪需求具有一定可持續(xù)性，未來2～3年國內(nèi)挖掘機(jī)會維持至少10萬臺左右市場容量，下半年預(yù)測同比50％左右的增長。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
這就表明在未來短時間內(nèi)，國家對房地產(chǎn)以及投資是有保有壓，只是增速放緩而已。
3 供給情況
中國國家統(tǒng)計(jì)局6月14日報(bào)道，5月份平板玻璃產(chǎn)量為7306萬重量箱，同比增長8.9％； 1～5月份平板玻璃產(chǎn)量為34156萬重量箱，同比增長6.4％。從單月數(shù)據(jù)和累計(jì)數(shù)據(jù)看，目前玻璃產(chǎn)量的恢復(fù)和增長速度超出之前的預(yù)期。這也是今年以來玻璃現(xiàn)貨價(jià)格上漲壓力過大的主要原因。
表2 2017年以來冷修停產(chǎn)生產(chǎn)線
表3 2017年以來新建點(diǎn)火生產(chǎn)線
表4 2017年以來冷修復(fù)產(chǎn)生產(chǎn)線
從今年以來的數(shù)據(jù)看，冷修停產(chǎn)生產(chǎn)線10條，減少年產(chǎn)能3618萬重箱；新建生產(chǎn)線投產(chǎn)3條，增加年產(chǎn)能1320萬重箱；冷修復(fù)產(chǎn)生產(chǎn)線8條，恢復(fù)年產(chǎn)能2640萬重箱。盈虧相抵，今年以來累計(jì)凈增加342萬重箱。今年玻璃產(chǎn)量增加的主要原因在于一方面是去年1-5月份產(chǎn)量相對比較低；另一方面是去年5月份以來產(chǎn)能增加和恢復(fù)的數(shù)量比較多。
對于下半年玻璃產(chǎn)能和產(chǎn)量的影響因素，主要有以下幾個方面：第一，受到目前市場價(jià)格和經(jīng)濟(jì)效益較好的影響，部分在建和已經(jīng)建設(shè)完畢的生產(chǎn)線將會加快點(diǎn)火速度，以盡早實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。第二，已經(jīng)到期的熔窯，也將盡量通過熱修等方式，延緩使用時間，待銷售淡季的時候再停產(chǎn)。第三，目前環(huán)保政策日益監(jiān)管嚴(yán)格，這將對冷修復(fù)產(chǎn)或者新建生產(chǎn)線投產(chǎn)起到一定的制約作用。
從目前了解到的情況看，下半年有望點(diǎn)火復(fù)產(chǎn)的生產(chǎn)線在10條之內(nèi)，同時結(jié)合部分即將到期的冷修生產(chǎn)線狀況，未來整體供需凈增加的數(shù)量不大。預(yù)計(jì)年末玻璃產(chǎn)能為9.45億重箱，同比增加1.07％；玻璃產(chǎn)量8.10億重箱，同比增加4.65％。
圖6 2017年玻璃產(chǎn)能和產(chǎn)量預(yù)測
4 價(jià)格走勢
2017年6月16日全國白玻均價(jià)1500元，同比去年上漲274元，增加幅度為22.35％。這在近幾年來是盈利狀況較好的時間段，主要是受到去年下半年以來以房地產(chǎn)裝飾裝修等需求大幅度增加的影響。同時汽車行業(yè)和玻璃原片及制品出口也有不俗的表現(xiàn)。
對于下半年的市場價(jià)格走勢，除了要考慮正常的供需矛盾之外，還要兼顧環(huán)保政策和生產(chǎn)成本兩個方面的影響。畢竟目前生產(chǎn)企業(yè)的資金支出和經(jīng)營狀況還有一些不確定性。
2017 年 5 月，《關(guān)于京津冀及周邊地區(qū)執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告（征求意見稿）》提出：從 6 月 1 日起，京津冀及周邊地區(qū)執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。對于排放標(biāo)準(zhǔn)中已有特別排放限值要求的行業(yè)（包括鍋爐），新受理環(huán)評審批的建設(shè)項(xiàng)目將執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。排放標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)將是長期趨勢，有利于大氣污染防治，有利于清潔能源使用。
圖7 2016 年能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)
表5 “2+26”城市范圍
從環(huán)保方面看，不僅僅是單個的生產(chǎn)企業(yè)后期環(huán)保成本支出呈現(xiàn)增加的趨勢。從相關(guān)部門的政策制定和執(zhí)行情況看，也將更加嚴(yán)格，并且是針對全行業(yè)的監(jiān)管。
圖8 國內(nèi)輕、重質(zhì)純堿價(jià)格（元/噸）
圖9 國內(nèi)原鹽價(jià)格（元/噸）
純堿價(jià)格在春節(jié)之后出現(xiàn)系統(tǒng)性回調(diào)之后，純堿行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況不盡如人意。企業(yè)聯(lián)合漲價(jià)和挺價(jià)的意愿逐漸增強(qiáng)。近期現(xiàn)貨價(jià)格有50-100元左右幅度的上漲。預(yù)計(jì)后期還將有一定幅度的調(diào)整，以上漲為主。
從2016年以來各個區(qū)域現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)看，華南地區(qū)領(lǐng)頭羊的特點(diǎn)比較明顯。尤其是去年7月份前后全國現(xiàn)貨價(jià)格的整體上漲，主要就是得益于華南地區(qū)價(jià)格的領(lǐng)漲。但是今年以來華南地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格由于居于高位，并且和周邊市場價(jià)格差異比較大，價(jià)格出現(xiàn)了兩次比較大幅度的波動。對華中和華東等地區(qū)也有一定的影響。預(yù)計(jì)隨著后期雨季和高溫天氣的逝去，華南價(jià)格還將有比較好的表現(xiàn)。沙河地區(qū)現(xiàn)貨價(jià)格今年以來走勢穩(wěn)定，價(jià)格回落的壓力不大。目前沙河地區(qū)整體庫存處于合理狀態(tài)，盈利狀況較好，有助于現(xiàn)貨價(jià)格的支撐。
表6 2016年以來各區(qū)域現(xiàn)貨價(jià)格走勢
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